老師您好：

要請教一下CFA L2跨國報表分析中all-current 與 temporal 兩法，Schweser Study notes 2008版本第二冊p.256，提到的貨幣性與非貨幣性資產/負債，分成relized gains/losses 與 unrealized gains/losses兩個表。我的問題是，已實現與未實現損益在外匯轉換中的時間點該怎麼分別？是不是以現在匯率為準，歷史匯率轉換過來就是已實現損益嗎？

回答：
你想的太複雜了。

匯兌的實現與未實現損益皆以現行匯率來計算，並非以外匯轉換中的時間點來區分，而且跟歷史匯率完全沒有關係。因此，你的假設性回答不正確。

匯兌的實現與未實現損益，完全以現行匯率來計算。因為匯兌法（all-current）就像其英文名稱一樣，係完全以現行匯率來匯兌資產負債表的所有科目（除了權益中的普通股使用歷史匯率外），而且匯兌之實現與未實現損益皆認列在資產負債表權益的綜合所得之累計匯兌調整（cumulative translation adjustment, CTA）科目。

因此，貨幣性資產與負債或非貨幣性資產（存貨與固定資產）皆有匯兌的實現與未實現損益，並認列在資產負債表上的累計匯兌調整科目。

而重估法（temporal）的資產負債表只有貨幣性資產與負債科目使用現行匯率，其他皆使用歷史匯率（除了權益科目使用混合匯率之外），而且重估法的匯兌實現與未實現損益認列在損益表。因此，只有貨幣性資產與負債的實現與未實現損益認列在損益表上，而非貨幣性資產（存貨與固定資產）轉到損益表的銷貨成本與折舊費用使用歷史匯率，再加上損益表皆用平均匯率（匯兌法亦然）。

因此，重估法的淨利為混合匯率，故要計算非貨幣性資產（存貨與固定資產）的匯兌實現損益，而還留在資產負債表的非貨幣性資產（存貨與固定資產），均使用歷史匯率，故無法認列匯兌的未實現損益。